Что такое форекс арбитраж

Арбитраж (Arbitrage) представляет собой безрисковую сделку, которая основана на некоторой разнице в стоимости двух валютных инструментов. Это операция, сочетающая продажу или покупку валюты с соответствующей контрсделкой. Основная цель арбитража: извлечение прибыли за счет разницы валютных курсов в течение определенного периода или на разных валютных рынках.

Различают арбитраж:

Простой — осуществляется с двумя валютами;

Сложный — в сделке используются три и более валюты.

По способу формирования прибыли от проведенной операции арбитраж делится на:
Временной — самый распространенный вид на рынке Форекс, основан на разнице курсов пар валют в различное время.

Межбиржевой — возникает в случаях, когда ставка делается на разницу валютных курсов на различных валютных биржах. Однако следует отметить, что в условиях наших дней — при практически одинаковых котировках валют, проведение арбитражных сделок подобного рода затруднено.

Кроссовый — сложный валютный арбитраж, возникающий при одновременном синхронном изменении курсов в двух парах валют, например в парах Доллар/Йена и Евро/Доллар. Подобные кросс-дисбалансы постоянно присутствуют на рынке Форекс, однако при одномоментном совершении такой сделки, ее риск сведен к минимуму.

Что фактически означает арбитраж? Если произвести арифметическое действие, которое знает каждый школьник: X/Y*Y/Z=X/Z, но между валютами, получим Евро/Доллар*Доллар/Йена=Евро/Йена. Однако такой кросс-курс существует, и по логике он должен быть равен курсу пары валют Евро/Йена. В действительности же такое равенство не соблюдается. Согласно валютному арбитражу если произведение (синтетическая пара) Евро/Доллар*Доллар/Йена=116, а непосредственно сама пара Евро/Йена=116,10 — трейдер должен купить синтетическую пару и продать пару Евро/Йена (см. рис. 1)

Арбитраж

Продать синтетическую пару в арбитраже означает купить Евро/Доллар и продать Доллар/Йена. В любом случае когда-нибудь курс синтетики совпадет с Евро/Йена, в этот момент и можно закрыть сделку. Более сложный вид арбитражных сделок — когда каждая из синтетических пар собирается еще из двух инструментов, также являющихся синтетическими. Предела этому нет, главное — учитывать спред.

Пример другого вида арбитража: пары Евро/Доллар и Доллар/Франк. На первый взгляд — ничего особенного, ходят в разные стороны. Однако если одну из них перевернуть, получатся два совершенно идентичных инструмента. Опасность в данном случае заключается в следующем: есть такие точки входа, при которых другой точки, где ордера бы принесли совокупную прибыль, не существует. Это объясняется похожестью указанных пар валют. Однако, тем не менее, они различны и ускоряются по-своему, причем часть данных ускорений другой валютной парой не компенсируется. В этом виде валютного арбитража ордера открываются как Евро/Доллар BUY, Доллар/Франк BUY, или Евро/Доллар SELL, Доллар/Франк также SELL — последнюю пару для анализа нужно переворачивать.

Смысл арбитража сохраняется при купле/продаже валютных опционов — то есть при проведении срочных сделок. К примеру, американский опцион дает возможность продажи или покупки валюты в течение четко установленного периода времени, а европейский — в строго назначенный срок. Продавец валюты при этом обязан выполнить контракт, а покупатель имеет право принять решение о его невыполнении или выполнении. Здесь все определяет размер предполагаемой прибыли от заключения сделки.