А вы управляете своими деньгами грамотно?

Почему для профессиональных трейдеров всегда на первом месте стоят критерии управления капиталом, от которых они не отступают никогда? Как вы думаете? Я предлагаю вам небольшой обзор по управлению риском и несколько достаточно простых механистических подходов к управлению своими деньгами.

Самой важной целью в процессе нашего выживания на рынке является сбережение капитала. Единственно оправданная цель каждого инвестора или трейдера – заработать как можно больше денег. Никто не играет на Форекс исключительно ради собственного удовольствия – это слишком дорого и нецелесообразно. Цель управления любыми капиталами довольно проста, если к ней постоянно стремиться, то она заставит вас сократить потери и увеличить прибыль.

Многие начинающие трейдеры рассматривают валютные спекуляции лишь с одной точки зрения и задают себе один вопрос: на какой доход я могу рассчитывать? Почему-то им не приходит в голову ответить на другой, более важный вопрос: какими могут быть убытки? Если потенциальные потери по какой-нибудь операции составляют 50% вашего депозита, то пара неудачных операций, проведенных подряд, моментально превратит вас в нищего. Если вам предложат выбрать между заработком в полном объеме и уклонением от убытков, на чем вы остановитесь? Импульсивно – на первом. Но является ли такой подход правильным? Лично я уверен, что для долгосрочных результатов избегать потерь важнее, чем получать большие доходы на основании двух основных принципов математики:

Для возмещения любых потерь в процентном соотношении вам понадобятся гораздо более высокие проценты дохода;
Чем большим становится ваш торговый счет, тем в большей степени ваши деньги зависят от любого понижения процентного соотношения.
Например, чтобы наверстать 50%-й убыток, вам потребуется доход размером 100%, а для покрытия убытка в 33% — 49% прибыли. Агрессивный операционный план, предполагающий эффектную отдачу, однако не основанный на контроле риска или управлении вашим капиталом, наверняка будет провальным.

Когда компьютер тестирует систему или прогоняет ваши диаграммы, он не испытывает чувства жадности или страха. Для компьютера нет никаких исключений: он всего лишь бездумно и машинально исполняет команды. Если бы мы могли действовать так же механически и бесстрастно, результаты наших стараний были бы существенно выше, чем результаты текущие. При разработке системы трейдинга важно сначала оценить свое собственное эмоциональное состояние. Чтобы ежедневно следить за ситуацией на рынке, нам нужна поистине огромная сила духа, а также храбрость, чтобы удерживать позиции, несмотря на все корректировки и падения цен.

Большинство механических систем являются неуспешными, так как в них не учтен наиболее важный элемент – сочетание индивидуальной психологии трейдера с параметрами системы. По аналогии, системы управления риском тоже должны быть строго индивидуальными. А теперь задумайтесь над следующими вопросами:

Способны ли вы выдержать большие потери, возможно даже потерю накопленных доходов по какой-либо позиции, если закрытие данной позиции может принести огромную выгоду спустя несколько недель?
Какова вероятность, что системе, ведущей вас через ряд небольших убытков, вы предпочтете систему, сулящую большой барыш?
Предпочтете ли вы долгосрочные/среднесрочные операции и откажетесь ли от ночных позиций?
ВЫ должны ответить на эти вопросы до того, как начнете анализировать элементы управления риском конкретной системы. Хочу заметить, что многие системы имеют уже готовые, встроенные средства управления капиталом – с четкими правилами выхода и входа. Им необходимо следовать. Но большинство из них во избежание катастрофических убытков следует также дополнить механическими принципами остановки потерь.

Многие трейдеры о риске говорят так, словно понимают этот термин более-менее одинаково. Однако выделяют несколько типов риска. Для себя я определяю риск как максимальный объем денег, который я могу потерять по какой-то позиции, прежде чем ее ликвидирую. Советую учесть, что часто эта предпосылка является лишь теоретической, так как рынок может удерживать меня в другом ценовом коридоре или зайти в тупик до того, как мне представиться реальная возможность выхода.

Предположим, что я выхожу приблизительно в тот момент, когда принимаю подобное решение. Используем для риска следующее уравнение:

Риск в процентном выражении является ценой выхода, поделенной на цену входа. Из полученной величины необходимо вычесть 1 и умножить на -1. Затем – разделить комиссионные на первоначальную сумму инвестированных денежных средств, прибавить полученную сумму к предыдущей величине и умножить на 100.
Риск в долларах составляет разницу между ценой входа и выхода, умноженной на количество контрактов + комиссия. Для короткой позиции необходимо поменять местами цену входа и выхода.
С точки зрения психологии, решаясь на сделку, раздумывать над потерей депозита мешает интуиция. Но я не знаю ни одного трейдера, который был бы наделен идеальными способностями по предвидению. Даже лучшая система может быть правильной не более чем на 50%. Вы должны усвоить одно: потерь при инвестициях не миновать. Признайте эту истину раньше, чем начнете корить себя за череду неудавшихся сделок. Возможно, что именно чрезмерное внимание некоторых трейдеров к потенциальным убыткам удерживает их от правильности восприятия данных потерь.